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年内跌超45%!又一国家货币崩了:疯狂加息1500点也不奏效!总统紧急求助|小布什暗批特朗普

2020/2/9 3:16:08【在线外汇交易平台】16:人次阅读

  土耳其里拉暴跌、阿根廷比索闪崩、委内瑞拉一百万玻利瓦尔只能买到2斤猪肉

  近期连续霸占新闻头条的这些资讯,在很明显的发射出一个信号:新兴市场国家在经历着“经济大地震”!

  “我细诉心底话,大家都会惊讶,过去曾经犯错,却盼你们仍爱我”——《阿根廷别为我哭泣》,可为什么总是轮到阿根廷哭呢?

  于是,阿根廷央行又出手了!阿根廷央行宣布将基准利率上调1500个基点。即便如此这般大手笔,此次行动也并未能够拯救它们的货币——阿根廷比索兑美元的汇率一路暴跌,惊现两位数跌幅,货币价值也创下历史新低。

  随之而来的是,新兴市场又一次的夜半喧嚣

  阿根廷比索狂泻引爆了整个新兴市场汇市!

  土耳其里拉兑美元汇率重挫,盘中跌幅近5%,创两周以来最低。

  南非兰特兑美元盘中跌超3%,收盘跌2.28%,创两周最低

  巴西雷亚尔兑美元盘中跌2.2%,接近两年最低。

  离岸人民币兑美元盘中跌约500点,创出近一周低点。

  印尼盾跌至三年新低

  印度卢比刷新历史最低。

  绝望式加息却换来比索的“哭泣”

  面对汇率下跌,阿根廷央行紧急救市:本周一、周二阿根廷央行分别卖出2.1亿美元和2亿美元外汇,希望稳住比索的走势,但收效甚微。

  相反,情况越来越糟糕。周三该国总统毛马克里请求国际货币基金组织加快从授予该国的500亿美元信贷额度中拨款,以缓解该国的金融危机。

  但事与愿违,本来马克里想提信心,但是这焦急的呼吁后,却更暴露了阿根廷经济的脆弱不堪,而政府崩盘式得提高利率,致使经济负重难行,振市场雪上加霜!

  在马克里宣布上述事情之后,阿根廷比索兑美元暴跌7.3%,至33.8的历史最低水平。此前已经连续八天下跌。

  于是阿根廷央行又出大招,祭出“绝望式加息”,直接加息至60%!另外还上调私人银行存款准备金率五个百分点

  如此这般的大手笔,无非是想要拯救其岌岌可危的本币汇率。本周以来,阿根廷比索的跌势触目惊心,单在前三个交易日已经跌去约10%。

  万万没想到,投资者已然“失了神”,加息之举非但没有抑制比索的跌势,反倒更像是“火上浇油”。汇价一度迅速达到20%,跌至1美元兑41.35比索,再创历史新低。

  今年以来,比索兑美元累计跌超过50%,究竟因为啥?

  答案是:过高的外债,过低的经济增速,使得阿根廷财政状况恶化、国家财政常年处于赤字,而国家没钱,又会导致投资收缩、经济下滑,陷入到恶性循环中。

  事实上,阿根廷GDP增速常常只有1%,对于一个新兴市场国家来说,这个增速实在太低了,汇率很容易被空头盯上,然后大肆做空!而土耳其危机爆发+遭遇严重干旱,成为压倒阿根廷的最后稻草!

  北京时间31日0:46,阿根廷比索兑美元汇率的跌幅超过20%,再创历史新低。与此同时,其汇率报价已经在年内缩水一半。

  然而,这样令人惊愕的情形并不是第一次出现了,其汇率自4月下旬以来不断走低。阿根廷央行也多次加息,甚至曾一周连续加息三次。但如此疯狂的加息举动,并没能改变阿根廷比索被抛售的命运,结果反而呈现出”股债汇“三杀局面。

  “难兄难弟”土耳其

  年初至今,阿根廷小布什暗批特朗普比索跌幅逼近50%,这一幅度能与其相提并论的,只有土耳其里拉。也因此,外界将这两国称为“难兄难弟”。

  作为阿根廷比索的“难兄难弟”,隔夜土耳其也再一次牵动了全球目光,里拉又新一轮的闪崩,本周以来,里拉已贬值11%,八月至今贬值幅度更是超过35%,成为新兴市场表现最差的货币。现在土耳其的货币,脆弱的犹如“刚出生的婴儿”,只要有点风吹草动,立马就闪崩,可见市场信心是多么“不堪一击”!

  土耳其面临的这场空前危机,牵一发而动全身,已经迅速席卷欧洲、南美、非洲、亚洲...整个新兴市场都笼罩在阴暗中,也席卷多国的货币市场。除了阿根廷比索,土耳其里拉,就连南非兰特、智利比索、巴西雷亚尔等新兴货币均遭到拖累。

  更重要的是,土耳其的危机引爆,还会殃及欧盟,该国几千亿的外债,都是欧盟国家提供,一旦违约成坏账,将引发巨大的连锁反应!

  作为欧洲的桥头堡,一旦土耳其出事,还会产生大量难民,若全部涌进欧洲,后果不堪设想。

  现在欧盟已经坐不住了,因为危机正一步步逼向他们。无论是土耳其债务还是难民,都是欧洲吃不消的。

  欧洲如果不救土耳其,无疑中了特朗普的“圈套”,因为美国引爆了土耳其危机,欧盟要是引火烧身,美国将成为最大赢家。

  因此,从默克尔的表态看,欧洲必须援救土耳其

  德国政府正考虑向土耳其提供金融援助。救助手段可能包括:通过欧洲投资银行或欧洲复兴开发银行提供特别项目贷款,或是双边援助协议,不过,援助讨论目前仍在早期阶段,最终结果如何尚不确定。

  下一个是谁——印尼盾?

  土耳其危机今年让背负对外赤字的新兴市场经济体遭到更多审视,比如印度和印度卢比。

  周五印尼盾跌至1998年以来新低,印尼央行加大了干预力度,以阻止下跌。

  今年新兴市场面临巨大的麻烦,阿根廷、巴西、南非、土耳其和印度均面临问题。尽管印尼的困境并不像阿根廷和土耳其所面临的那么严重,但它仍然是个问题。

  与印度一样,印尼也存在经常账户赤字,而且它在债券市场上严重依赖外国投资者,这意味着该国尤其容易受到资本外流的影响。由于土耳其和阿根廷的形势加剧了人们对新兴市场的信心,印尼是受亚洲情绪影响最严重的国家之一。

  自今年5月以来,印尼央行已采取行动——加息125个基点,并出手干预限制印尼盾汇率的大幅下跌,但它对抗市场能做的只有这么多。

  政府也在这方面发挥自己的作用,包括限制进口商品和潜在的石油进口以增加外汇储备,同时减少印尼盾的资本外流。

  但这足够了吗?

  印尼的情况是,它正面临着与上述国家截然不同的局面。印尼的外汇储小布什暗批特朗普备保持良好,经济仍然相对稳定。第二季度GDP增长年率为5.27%,为2014年以来的最佳水平。预计2018年的经济增长率将达到5.2%,仍相对较好。

  这至少为投资者提供了一个不回避印尼资产的好理由——印尼资产是该地区收益率最高的资产之一。

  然而事实是,美联储仍将继续加息,这将继续拖累新兴市场。

  此外,其他国家进一步遭打击也会加剧负面情绪,这意味着印尼盾可能还会有更多的痛苦。这一点对其他新兴市场货币来说都是一样的。

  因此,印尼央行和政府可能会时不时地介入以帮助遏制市场波动。但是他们所做的只是减缓出血,他们没有其他的办法来缝合伤口。

  新兴市场究竟发生了什么?

  很显然,2018年伊始,新兴市场的债券和权益资本已经拉开了巨大的差距。

  即便新兴市场债券和股票走势大体相当,但自今年以来,彼此一直保持着大于20% 的收益率差距。

  资本市场负责人比尔·布雷恩在接受CNBC采访时表示:“如果债券收益率上涨,经济将会产生过热现象至接近脱离经济发展循环的地步。”

  而在债券市场的高利率作用下,资金面减少,股市的动能也将进一步削弱,从而进一步导致资本外逃。

  投资管理公司首席执行官洛萨·曼特尔在接受CNBC记者电子邮件采访时表示:“就传统意义而言,债券收益率保持高位运行并不利于股市的发展,因为前者现象的出现意味着经济发展的循环期已经终结,而接下来经济发展将会走入下行通道。”

  反观近几年新兴市场蓬勃发展背后,外国资本的不断流入无疑是至关重要的推手。如果外资停止继续流入,新兴市场会面临什么?

  很显然,血槽已空的新兴市场将会瞬间变成一盘散沙。没有了外部资本的持续输血,单靠本国或者新兴市场国家彼此“相互扶持”,远不可支撑起现已成型的经济规模和不断上升的市场需求。