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德拉基重提降息   聚焦RBA决议,贵金属行情

2020/2/18 12:26:51【在线外汇交易平台】11:人次阅读

  北京时间周二(5月7日)12:30,澳洲联储将公布5月利率决议。由于最近中国和澳大利亚相继发布了疲软的经济数据,令市场对澳洲联储今日降息的预期大幅升温。而隔夜市场更有传闻,投资大鳄索罗斯正计划做空澳元豪赌降息,更是一时激起千层浪。澳洲联储今日究竟何去何从,值得投资者拭目以待。

  德拉基喊话 必要时贵金属行情再降息

  欧洲央行行长德拉基周一表示,上周把基准利率降到空前低点后,欧银决策官员已准备好在必要时再次降息。

  德拉基昨天在罗马发表演讲时提到:“我们将观察未来几周欧元区经济传来的所有数据,我们已准备好在必要时再度采取行动。”他重申:“货币政策将保持宽松。”

  Markit Economics昨日公布的数据显示,欧元区4月服务业和制造业生产萎缩幅度较初估值少,这意味着欧元区经济在戮力摆脱衰退之下,增长动能可能逐渐增强。

  欧洲央行在5月2日将基准利率下调25个基点至历史纪录新低0.5%,德拉基当时在记者会上表示,官员对把目前为零的存款利率降到负值持“开放心态”。

  他昨天指出,欧洲央行管理委员会已首次决定以开放心态看待存款机制利率降到零以下的可能性。此事涉及范围较广,有不少我们必须加以考虑并仔细研究商讨的后果。管理委员会已决定分析这些后果,以便准备好在必要时采取行动。“

  德拉基称,上周决议的支持要素是“总体经济低迷情况,已扩散到货币政策传导至今从未被质疑的欧元区部分地区”。为协助确保低利有传达到需要的部分经济体,欧洲央行上周宣布,至少在2014年年中前都将继续无限提供银行流动性,并表示正与欧洲多家机构合作促进贷款。

  德拉基表示,欧洲央行迄今的各项措施已协助克服2012年年中前融资与银行体系大部分的破碎化现象。

  澳洲联储决议前瞻:数据之殇或促澳洲联储采取行动


  最近中国和澳大利亚相继发布了疲软的经济数据,令市场预期澳洲联储或将加入宽松阵营,再加上本月公布的澳洲通胀缓和,更增强了这一预期。

  澳洲近期公布的疲软的制造业、居民营建许可、零售销售和商业信心数据暗示经济需要支持。而且,澳大利亚失业率处于2009年以来最高点,自去年此时以来普遍处于上升趋势内。自2011年开年以来,澳大利亚劳动参与率就一直稳定地下滑,暗示一些劳动力人口选择离开劳动力市场。同时,广告招聘继续萎缩,暗示劳动力市场形势正在恶化。另外,高企的澳元令出口价格上升,从而打压经济中的贸易相关领域。

  作为澳洲的主要贸易伙伴,中国经济近期的低迷表现也令澳洲经济蒙上阴影。汇丰5月2日公布数据显示,中国4月季调后制造业采购经理人指数(PMI)终值降至50.4,较初值小幅下修;4月新出口订单下修至48.6,为四个月来首度降至荣枯线下方。

  巴克莱的经济学家Steven Yang表示,中国4月制造业采购经理人指数(PMI)表明,中国经济复苏的力度仍温和,并且部分经济学家可能调低对中国2013年GDP增长率的预期。他表示,第二季度的经济增长可能不会像想像的那样加速,第二季度GDP增幅预计与第一季度类似。

  为了降低澳大利亚经济增长对矿业投资的依赖,以及促进消费者支出和住宅建筑等各种经济领域全面发展,澳洲联储从2011年年底以来已实施了六次降息举措。尽管今年初澳洲联储始终对宽松政策模棱两可,然而,4月政策会议结束以来,澳洲联储宽松政策倾向的确发生了一些变化。澳洲联储目前对宽松倾向较为明显,而不只是说一些“低通胀率给央行降息留出了空间”之类不言而喻的话。

  市场预期:降息与否五五开

  因此,对于澳洲联储今日是否会在将在货币政策会议上采取行动,市场将予以重点关注,目前交易商就该央行是否会降息以刺激经济表达了不同的看法。

  IG Markets表示,大多数经济学家预计澳洲联储将在货币政策会议上维持关键利率3%不变,但交易商却预计会降息。

  AMP投资资本部主管Shane Oliver表示,过去一个月有关全球经济的疲软的新闻不断,商品价格下滑,以及澳洲发布了令人失望的经济数据。他还称,随着过去18个月市场对于降息的反应被证明是具有试探性的,以及矿业投资放缓隐现,澳洲联储通过再次降息来刺激不振的经济将变得顺理成章。

  而道明证券亚太研究主管Annette Beacher则表示:“市场震荡,近期数据支持维持利率在3%且偏向宽松;我们认为澳洲联储得以按兵不动,以评估未来四周一连串的数据和事件。”

  目前知名投行方面,澳新银行(ANZ)和澳洲国民银行(NAB)均认为澳洲联储将维持利率不变。而德意志银行(Deutsche Bank)、花旗集团(Citi)和高盛(Goldman Sachs)均认为澳洲联储会选择降息。

  很显然,贵金属行情市场目前对于澳洲联储降息与否的预期大致五五开。有不少谨慎的市场人士表现,尽管澳大利亚4月经济数据不及预期,但还不足以促使澳洲联储马上落实其宽松政策倾向;预计澳洲联储将在本周会议上表现出对整体经济信心的下降。

  也有部分市场人士认为澳洲联储可能还将选择等待。澳大利亚4月份就业数据将于周四(5月9日)公布,第一季度商业投资数据将于5月30日公布。这两个数据的表现对于澳洲联储未来几个月的决策非常关键。如果投资数据证实,澳大利亚百年一遇的矿业热潮的消退速度快于预期、且经济其他领域的复苏势头不足以支撑增长的话,那么澳洲联储可能会倾向于在年中降息。

  传言索罗斯正计划做空澳元,欲豪赌降息

  不过尽管市场预期不一,但有一些金融大鳄们已经摩拳擦掌,准备行动。周一悉尼先驱晨报(sydney morning herald)消息称,市场传言索罗斯正计划做空澳元,令澳元在周一晚些时候的交易中下挫。

  未经确认的市场传言称索罗斯计划在周二利率决议公布前做空澳元,交易员随后在市场上做出反应。

  据报道,在周一晚些时候,总额10亿美元的澳元空单出现在香港和新加坡市场,据信这笔巨额空单来自索罗斯基金。

  聚焦澳洲联储决议,传索罗斯做空澳元豪赌降息


  一位悉尼外汇交易员向先驱晨报表示:“一些人看起来准备下注降息。我今晚听说了索罗斯的传闻。10亿美元的空单听上去很多,但这不足以撼动澳元,对于索罗斯这一规模也不算大,但显然外汇市场正在发生什么。”

  他表示:“如果确实是索罗斯干的,他很可能是在赌降息。在最近,10亿美元对澳元不会有太大影响。”

  索罗斯去年底清空了黄金投资,因而引发市场传言他将再度出击外汇市场。外媒此前曾有报道,媒体称索罗斯基金在去年11月到今年2月间通过做空日元净赚10亿美元。

  预计市场反应:市场有关索罗斯押注澳元空头的传闻无疑令市场对澳元的前景相对看淡。不过在风险事件前,投资者仍需保持一定谨慎。因该消息目前尚未得到可靠渠道的证实。

  由于目前市场对澳洲联储决议的预期不一,因此今日显然不会像前几次一样出现“买预期卖事实”的情况。降息则澳元跌,维持利率不变则澳元涨,应该是今日澳洲联储决议公布后比较正常的市场反应。当然,如果澳洲联储未降息,投资者仍需密切关注其具体措辞,如果其在宽松方面的语气更加强硬,仍有可能令澳元在上涨后出现一定回落行情。

  北京时间7:38,澳元兑美元1.0245/47。

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