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市场周评:疯狂!特朗普、鲍威尔“联手”引爆全球金融市场瞬间变脸-中行汇率查询

2020/2/18 3:58:42【在线外汇交易平台】10:人次阅读

  7月29日至8月2日金融市场综述:超级周的关键词,劲爆、刺激、惊心动魄—— 美联储十年以来首次降息,鲍威尔释放鹰派信号,全球投资者大失所望,美元大爆发,逼近99,金价大跌不已,最低触及1400关口;美国总统特朗普威胁9月1日起对中国3000亿美元商品加征10%关税,再加上日韩贸易的急剧恶化,冲击金融市场,全球股市暴跌,惨遭黑色星期五;美元回落,金价绝地反击,最高上冲至1450附近。除此之外,英国无协议脱欧担忧“甚嚣尘上”、美国经济数据参差不齐(非农符合预期、制造业恶化)、中美正式结束第十二轮经贸磋商等等大事件,同样也对市场产生重要影响。

  外汇市场:美元本周先扬后抑,日K线录得三连阳,周四最高冲至98.95,随后在贸易局势恶化,以及制造业数据疲软的影响之下,美元持续回落,周五最低录得98.05,单周巨震超100点;欧元 /美元持续承压,最低跌至1.1025中行汇率查询,周五反弹,收盘在1.11上方,周K线录得三连阴;英镑 /美元跌跌不休,最低下挫至1.2077,周五收在1.2156,因无协议担忧的升温。美元/日元周线大跌,巨震近300点,尤其是周四、周五两天遭遇大幅抛售,最低106.49,因贸易局势恶化,引发避险情绪升温。

  商品市场:现货黄金本周经历暴涨暴跌一幕,在美联储宣布十年以来首次降息后,意外释放了鹰派的信号,金价大跌,逼近1400关口,随后特朗普威胁加征关税,贸易局势恶化打压美元,及美债收益率,刺激金价绝地反击,最高来到1450附近,全周则创下六周来最大单周涨幅。周五国际油价双方反弹拉升,此前油价创下了4年来最大的单日跌幅,美油暴跌近8%,主要受到贸易局势的担忧,再加上经济前景的恶化,打压需求。不过有分析称,周五油价反弹可能只是短暂的,从基本面上来看,油市依然偏向看空。

  股票市场:美国股市 —— 标普500指数累跌3.1%,道指累跌2.6%,纳指累跌3.92%。标普500指数和纳指双双创2018年12月后期以来最大单周跌幅。欧洲股市 ——泛欧绩优300指数周累跌3.14%。欧洲斯托克600指数累跌3.22%,创5月以来最大单周跌幅。德国DAX30指数累跌约4.41%,创2018年10月以来最大单周跌幅。法国CAC40指数累跌4.48%,创2018年10月以来最大单周跌幅。整体来看,在经历抛售之后,全球八大股指,一周蒸发超10万亿元,美股一周蒸发超5万亿元。

  当周要闻盘点

  美联储十年来首次降息、提前结束缩表鲍威尔释放鹰派信号全球市场瞬间变脸……

  美联储上次降息是10年7个月前,彼时为应对金融危机,美联储于2008年12月17日将联邦储备基金利率降至0-0.25%,并维持至2015年12月启动加息周期。截至2018年年底,美联储共加息9次,其中4次在2018年。

  北京时间2019年8月1日凌晨2时,美联储宣布降息25个基点,且宣布将于8月份完成缩减资产负债表的计划,比之前计划的完成时间提前两个月。除了十年来首次降息之外,市场所有的一中行汇率查询切都跟预期中的不一样……

  1、本次降息并不是一致通过,而美联储以8:2的投票比例通过本次利率决定,乔治和罗森格伦希望维持利率不变。这是自鲍威尔于2018年2月出任美联储主席以来,首次有两位决策者反对政策决议。

  有分析称,出现两位持不同意见的人比较罕见,背后反映的问题很严重,美联储可能没那么团结了。在2007年、2001年和1998年开启的三轮降息周期中,首次降息美联储内部都是无异议通过。

  2、鲍威尔在被问及是否处于漫长降息周期之初时回答:这并非必然是宽松周期的开始。在记者会上,美联储主席鲍威尔说了两句话引发市场的轰动:1)这不是一长串降息的开始,但可能会再降息;2)不要以为我们再也不会加息了。

  分析认为,鲍威尔的言论,被市场认为是鹰派的信号,全球金融市场瞬间大变脸——美元爆发,黄金大跌、美股同样下挫……

  3、就在美联储决议的两个小时后,美国总统特朗普发布推文:美联储主席鲍威尔的降息幅度“让我们失望”,市场需要漫长的降息周期。分析认为,这是特朗普回应最快的一次,显然他真的很失望。

  在美联储的鹰派降息之后,美元大爆发,周四延续升势,最高录得98.95,当时欧元、英镑、日元等G10货币遭遇全线抛售,现货黄金最低逼近1400美元/盎司关口;美股股市当天也是遭遇抛售……

  澳大利亚国民银行(National Australia Bank)经济学家John Sharma表示,美联储的降息看起来更像是保险而不是真的开始一长串加息,这位市场带来了一些不确定性。

  Jefferies外汇主管Brad Bechtel表示,这是“有点偏鹰派倾向的降息”。他指出,一些观察人士先前预期会降息50个基点,而且联邦公开市场委员会(FOMC)有两人对决议持反对意见,同时声明还提到联储会将以后续经济数据为指导。

  美银美林分析师在研究报告中写道,总体而言,利率市场的解读是,鲍威尔就联邦基金目标利率前景发出了混乱和令人困惑的信息。“市场需要美联储发出更明确的信号,才能相信美联储会真正采取调整政策的行动,立场更加宽松。”

  全球贸易局势突然恶化:特朗普威胁加税、 日韩互删“白名单”

  中美:综合媒体报道,7月30日、31日,第十二轮中美经贸高级别磋商在上海举行。从中国官媒的新闻稿,以及美国白宫的声明来看,双方就经贸领域共同关心的重大问题进行了建设性的深入交流。

  新华社新闻稿表示,双方还讨论了中方根据国内需要增加自美农产品采购以及美方将为采购创造良好条件。白宫声明称,预计下一轮谈判将于9月初在华盛顿举行。白宫表示:“中国确认了增加购买美国农产品的承诺。”

  然而,一切都被特朗普的一条推特改变了--当地时间周四,美国总统特朗普发布推文,表示将从9月1日起对价值3000亿美元的中国商品加征10%的关税,这不包括已对2500亿美元的中国商品征收25%的关税。

  北京时间周五下午,中国商务部、外交部都对此作了回应:中方对此强烈不满,坚决反对。如果美方加征关税措施付诸实施,中方将不得不采取必要的反制措施,坚决捍卫国家核心利益和人民根本利益,一切后果全部由美方承担。

  分析认为,特朗普有关国际贸易关系的威胁让市场感到惊讶。特朗普的言论使市场担心全球经济增长风险将会增大。

  日韩: 8月2日,日本政府决定,把韩国移出在安全保障出口管理上设置了优惠待遇的“白名单国家”。

  随后,韩国政府、国会、经济界等纷纷作出强烈反应,总统文在寅2日召开紧急国务会议,并以“极大挑衅”“倒打一耙”等激烈言辞批判日本,警告日方“要为今后发生的一切后果负全责”。韩国政府随即宣布也把日本移出韩国的出口“白名单”。

  对此,日本共同社称,日韩对立恐怕会陷入深不见底的泥潭。

  特朗普的一条推文,炸懵全球:美国股市道指周四盘中从从涨超300到跌超300点,也就是盘中一度狂泻600点,周五全球股市遭遇了黑色星期五… …

  亚太股市集体下跌,A股沪指跌1.41%、港股恒指下跌2.35%;日本韩国两大股市也纷纷下挫。欧洲三大股指全面下挫:法国CAC40指数收跌3.57%,创3年来最大跌幅;德国DAX指数收跌3.11%;英国富时100指数收跌2.34%,均创8个月以来最大跌幅。

  美股收跌,纳指继续暴跌1.32%,道指下挫0.37%,标普500指数则收跌0.73%。

  全周来看,全球重要指数跌幅惨重:香港恒指跌幅位居全球首位,5日跌幅达5.21%;其次为法国法国CAC40指数和德国DAX指数,跌幅均超4%。纳斯达克指数和标普500和纳指分别下滑3.92%和3.1%,为2019年表现最差一周,道指下跌2.6%为本年度第二差。

  美国非农乏善可陈、无协议脱欧甚嚣尘上、英国央行决议……

  美国非农 ——由于美联储降息,贸易局势的恶化,使得周五非农报告的影响有所减弱。最新报告显示,美国7月非农就业人口增加16.4万,符合市场预期;失业率持稳于3.7%;平均每小时薪资月率增长0.3%,优于预期。

  针对7月非农就业报告,Zerohedge撰文称,美国7月新增非农就业人口和预期一致,但是6月新增就业人口从22.4万下修至19.3万,5月数据则从7.2万下修至6.2万。

  有经济学家指出,就业数据突显出劳动力市场的弹性,但最近贸易紧张局势的升级,使得趋势性结果黯然失色。不过,更重要薪资数据仍然相对强劲,支持持续的经济扩张。

  据悉,在7月非农数据公布后,联邦基金利率期货暗示市场预计美联储9月降息概率96.5%,加息概率3.5%。具体来看,市场预计美联储在9月会议上降息25基点概率为96.5%,直接降息50基点概率为0。

  如果9月如期降息25基点,在10月会议上再次降息的概率为59.8%,如果10月没降息,在12月会议上再度降息的概率则为77.9%。

  美联储观察人士表示,不确定这是否会改变美联储对9月份降息的看法,尽管这可能有助于鸽派再次降息的理由。三个月平均增长14万是近两年来最慢的,这与经济增长放缓但依然稳健的情况相一致。

  此外,没有迹象表明就业市场过热,失业率稳定,劳动力参与率上升。这表明强劲的就业市场正在吸引更多的人参加工作,这是一件好事。

  无协议脱欧担忧:当地时间7月24日,鲍里斯·约翰逊正式成为英国新首相。一上任,约翰逊就加紧为可能出现的无序退欧做准备。7月25日,鲍里斯·约翰逊首次以首相身份在议会发表演讲,表达了“脱欧”的决心,有信心能够在10月31日脱离欧盟。

  鲍里斯·约翰逊强调,英国??一定会在今年10月31日期限前完成“脱欧”,相信英国能与欧盟达成一份新的、更好的“脱欧”协议,但英国也会为“无协议脱欧”做好准备。

  约翰逊近日还通过首相府发言人强硬表态称,若欧盟不接受取消“备份安排”,就不准备与欧盟展开新谈判。这一表态意味着英国“无协议脱欧”的可能性大增。

  新上任的英国财政大臣贾维德7月31日宣布,政府将新增21亿英镑为“无协议脱欧”做准备。

  英国央行决议:周四英国央行公布8月政策声明,以0-9-0的票数一致维持基准利率0.75%不变,符合市场预期。之后卡尼在新闻发布会上主要强调2点:

  1.全球贸易体系前景以及脱欧的显著不确定性使英国经济承压;

  2.无协议风险已经增加,指出无协议脱欧后英镑将走软,通胀将抬高。无协议将对供给造成瞬间冲击,但在货币政策方向上不能一概而论,且央行弹药有限。即使脱欧进展顺利,部分英国投资也不会恢复。

  大摩资产管理汇市首席投资官Roger Hallam指出,“英镑仍在脱欧风险进一步抬高的情形下维持脆弱,预期市场将在之后几周对无协议定价拉高。英国当前显著的赤字比例4.4%也导致英国将极其容易受到脱欧情绪恶化的攻击。”

  法兴银行汇市分析师Kit Juckes指出,随着新首相约翰逊陆续给出脱欧方案,持续的政治不确定和经济疲软仍是现实,没有任何理由眼下看涨英镑。

  下周市场展望

  展望未来一周,分析认为,市场可能会有更多迹象显示,全球央行新一波货币刺激浪潮还将继续下去。澳大利亚和新西兰联储将公布利率决议。经济数据方面,主要经济体将发布服务业PMI,英国和日本将公布二季度GDP,中国将公布7月贸易帐和通胀等数据。

  除此之外,特朗普再度威胁加税,这势必使得对经济增长造成打压的贸易紧张局势进一步升级,或将迫使各家央行更积极地采取刺激措施,尤其是美联储可能被迫开启降息周期……

  据媒体报道,眼下,交易商现押注,新关税使美联储开启一轮较长时间降息周期的可能性增加。美国利率期货上扬,因交易商增加对美联储进一步降息的押注,预计在年底前再降息两次,并在明年进一步降息,以抵消不断升级的贸易摩擦带来的风险。

  经济数据:有分析称,英国经济可能在二季度出现萎缩,GDP季率料下降0.1%,但分析师认为英国有望避免技术性衰退。

  央行决议:澳洲联储将于周二(8月6日)公布利率决议,外界预期该央行在此前连续两个月降息后将暂缓行动,维持利率在1.25%的纪录低位。不过,市场目前已经充分反映了澳洲联储在11月再度宽松的可能性,并且预计明年年中利率将降至0.5%。市场预计新西兰联储将降息至1%的新低,并保留进一步宽松的可能性。

  下周重要经济数据和事件:

  周一(8月5日)

  中国7月财新服务业PMI

  意大利、法国、德国、欧元区、英国服务业PMI

  欧元区8月Sentix投资者信心指数

  美国7月Markit服务业PMI终值、ISM非制造业PMI

  官员讲话:

  日本央行行长黑田东彦在地区分行经理季度会议上发表讲话

  财经事件:

  欧元集团会议

  周二(8月6日)

  澳大利亚至8月6日澳洲联储利率决定

  德国6月制造业订单月率

  官员讲话:

  费城联储主席哈克在一个经济学会议上致开幕词

  央行动态:

  澳洲联储公布利率决定

  周三(8月7日)

  德国6月季调后工业产出月率

  中国7月外汇储备

  中国7月外汇储备

  官员讲话:

  2019年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话

  2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就经济问题进行对话

  央行动态:

  新西兰联储公布利率决议和货币政策声明

  印度央行公布利率决议

  财经事件:

  EIA公布月度短期能源展望报告

  周四(8月8日)

  日本贸易帐

  中国7月贸易帐

  美国初请失业金人数

  官员讲话:

  澳洲联储助理主席布洛克发表讲话

  财经事件:

  欧洲央行公布经济公报

  周五(8月9日)

  中国7月CPI、PPI

  德国6月贸易帐

  中国7月社融、新增人民币贷款、M2货币供应

  英国6月季调后商品贸易帐、工业产出、二季度GDP初值报告

  美国7月PPI月率

  官员讲话:

  澳洲联储主席洛威在众议院经济委员会作半年度证词

  财经事件:

  IEA公布月度原油市场报告