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小心了!非农周又是一番血雨腥风-中日汇率换算

2020/8/24 23:06:03【】40:人次阅读

  亚汇网讯 2014美元秉承霸气到底的路线,涨势如虹,美元指数全年录得约13%涨幅。2015年首个交易日(1月2日)依然靓丽如初,美指收盘站上91关口的上方,刷新九年高位91.16,非美货币全线崩溃,欧元兑美元跌破1.20关口;英镑兑美元跌至17个月低位1.5326;美元兑加元升至五年半新高1.1781,澳元兑美元刷新四年半新低0.8076。

  下周美联储会议纪要以及非农就业报告来袭,汇市料将再起波澜。

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美元指数月线图

  欧美政策差异加大 美元霸气势不可挡

  周五(1月2日)美元指数再度成为外汇市场上的明星。美指强势突破九年高位,在强势美元的打压下,其它非美货币黯淡无光。欧洲央行行长德拉基再度暗示推出QE时间的临近,重挫欧元,这又助推了美元的升势。

  周五公布的欧美经济数据尽数疲软,但仍然不改美联储官员对于加息的热议。这正是:全球经济在忧伤,美国热议加息忙。非美货币皆胆裂,美元霸气世无双!

  周五疲软的欧元区数据施压欧元。数据显示,欧元区12月制造业PMI终值50.6,预期50.8;德国12月制造业PMI终值51.2,预期51.2。和欧洲疲软的数据一样,美国方面公布的经济数据也不及预期,周五公布的全球经济数据显示出全球经济疲惫,但美国这些短暂不及预期的数据仍然不会改变美联储政策前景。

  纽约时段,美国公布的Markit制造业PMI、ISM制造业PMI以及营建支出表现均不及预期。对于Markit制造业PMI数据,Markit首席经济学家威廉姆森指出,美国2014年制造业工厂活动已经录得经济衰退以来最佳的年度中日汇率换算表现,哪怕2015年的前景已经略微显得疑云重重。

  对于ISM制造业PMI数据,ISM调查主席Holcomb表达了乐观的看法,他表示,ISM相关数据下滑“不足为虑”,石油产业的下滑可以解释ISM制造业数据为何欠佳,ISM制造业PMI订单和产出仍然在2014年强劲收官,西海岸港口推迟影响到交货,进口下滑与西海岸港口有关。

  道明证券对于ISM制造业数据也发表了乐观评论,他指出,如果全球市场有所反弹,美国制造业将会进一步加速,制造业前景依然相当稳固。随着劳动力市场走强、消费者信心好转,我们会看到更强健的需求。

  如果说短期数据对市场的趋势影响有限,那么美联储的观点终究是影响美元走势的最为重要的因素。美联储(FED)最高决策机构FOMC应该会在2015年可能比任何时候都要团结,坚定的放出加息的最强音。

  在2015年3名反对美联储12月决议声明的人士在投票席位的常规定期轮换中被替换了,没有了投票权,这使得FOMC内部或许空前的团结。这3名人士分别是:费城联储主席普罗索,达拉斯联储主席费希尔,以及明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔。普罗索和费舍尔均将于2015年退休。柯薛拉柯塔则是美联储官员中的鸽王。

  美联储官员的言论观点受到市场关注。即将退休的费城联邦储备银行行长普罗索日内撰文再度发表了鹰派观点。他称,美联储开发的一个预测工具显示,美国应立即升息以跟上经济改善的步伐。普罗索是美联储的少数鹰派官员之一。

  美国克利夫兰联储主席梅斯特日内还发表了鹰派言论,她明确的指出美联储很可能在2015年上半年加息。梅斯特表示,美国经济基础扎实。紧缩的周期将是由数据驱动的,没有预先设定的公式。美联储正在接近它的双重目标。美联储没有预定的加息步伐。通胀稍有走弱,但是这可能是暂时的。数据支持美国经济增长加快的观点。她还预计今年美国经济增速将达3.0%。

  欧洲央行行长德拉基周五暗示,欧洲央行已经越来越接近推出全面量化宽松(QE)的时间,他表示这主要是因为欧洲的通货紧缩风险已经增加。德拉基在接受 采访时表示:“我们无法实现维持物价稳定的风险比六个月前更高了。欧洲央行正在进行技术性的准备以在2015年年初调整量化宽松的规模、速度和措施组成, 这对于应对长时间的低通胀是必要的。”这加大了欧洲央行在2015年初推主权债QE等大规模宽松措施的暗示。德拉基的鸽派言论重挫欧元。

   2014年11月份,欧元区通货膨胀率仅为0.3%,远低于欧元区设定的2%的目标水平。IHS全球视野的首席欧洲经济学家Howard Archer在周五的研究报告中写道,“我们认为欧洲央行在2015年第一季度实施量化宽松的可能性已经大大增强,而且更有可能是在1月,而不是等到3 月。”

  此外,欧元承压的另一个重要因素就是希腊的左派政党Syriza在民意测验中领先此前执政的新民主党。希腊议会在周一(12月29日)的第三轮投票中未能选出总统,令这个国家陷入新的政治动荡。萨马拉斯当天表示将呼吁在1月25日举行大选,较原计划提前18个月左右。

  市场担心的是希腊人有很大的可能会选出一个反对财政紧缩的政府。而这会再次唤醒外界有关欧元区危机的记忆,希腊有可能退出欧元区。

  欧系货币遭遇沉重打击,瑞郎跟随欧元一同走低。美元兑瑞郎站至平价上方,刷新四年新高1.0013。

  IMF:各大央行外汇储备所持欧元比重至逾10年最低.

  国际货币基金组织(IMF)周三(12月31日)发布的数据显示,各大央行外汇储备中所持欧元比重在2014年第三季度降至23%下方,创逾10年来最低位。

  IMF指出,各大央行在IMF存放的欧元总额在2014年第三季度降低0.1万亿欧元(降幅24.1%)、至1.4万亿美元,占总资产储备份额为22.6%——创2002年第三季度以来最低。

  法国兴业银行认为,IMF上述数据表明,在欧元于第三季度回调8%之后,各大央行不再倾向于买入欧元;自从欧洲央行在2014年年中实施负存款利率政策以来,外汇储备经理人不再在第三季度买入欧元,还表明相关经理人恐怕已经在出售所持欧元资产。

  该分析师就此表示,欧元在各大央行外汇储备中比重的变动彻底地改变了欧元兑美元的动能,相关数据暗示,欧元恐怕还会进一步走软,进而导致欧元兑美元在2015年第一季度像阪上走丸一样地跌至1.14。

  相比之下,德意志银行(Deutsche Bank)则要“乐观得多”。该行指出,在各大央行竞相于外汇储备中“卸载”欧元之际,仍然看跌欧元兑美元至1.15。

  欧洲央行(ECB) 行长德拉基(Mario Draghi)日前强化了欧洲央行即将实施量化宽松(QE)计划的前景,导致欧元兑美元周五(1月2日)跌至1.20的四年半新低。

  IMF数据还显示,全球性外汇储备整体性地回落至11.8万亿美元,为2008年后期-2009年年初金融危机以来首次季度性下滑;全球性外汇储备曾在2014年第二季度录得12.0万亿美元的纪录高位。

  全球性外汇储备是各大央行所持有的资产,主要用于支持本国流动性。各大央行已经在正式地购买和出售国际储备上表现出相当程度的合作,以影响汇率。
  美联储会议纪要 非农就业数据下周一起来袭 汇市料再起风云

  市场下一焦点将是1月7日(北京时间周四凌晨3点)美联储发布本月稍早举行的货币政策会议记录,以及下周五(1月9日)公布的美国12月季调后非农就业人口,料将在汇市中掀起血雨腥风。

  美联储在12月17日决议声明中,在前瞻指引中保留“相当长一段时期”表述的同时,称需在货币政策开始正常化问题上保持“耐心”。美联储主席耶伦 (Janet Yellen)在随后的新闻发布会上表示,至少未来几次会议上不太可能开始货币政策正常化,这可能意味着FOMC最快会在2015年4月份开始加息。

  投资人将关注美联储何时可能开始升息,以及一旦开始升息后加息频率和幅度的进一步迹象。而下周公布的美联储会议纪要可能会提供相关的线索。此外,市场还将仔细研读1月9日出炉的美国12月就业报告。

  之前调查结果显示,美联储可能在明年第二季上调利率,尽管能源价格下滑降低了国内通胀压力。

  由於11月就业岗位增长强劲,且2015年经济成长前景看好,一些经济分析师相信,美联储可能会暗示有意在明年中期开始升息。

  目前市场预计美国12月季调后非农就业人数增速将继续维持在20万关口上方,料增长24万人,前值为增长32.1万人。

  财经日历(1月5日)外汇最新交易提醒

  下周一(1月5日)亚洲时段,投资者首先要关注各个货币对的开盘情况,欧美政策差异打压欧元兑美元大幅下挫,这种情绪似乎还没有停止的迹象。投资者重点关注市场的开盘跳空的情况。另外,亚洲早盘澳大利亚方面会公布制造业表现指数数据,该数据料对澳元的短期走势带来影响。

  欧洲时段,投资者重点关注德国和英国公布的重要数据。其中,德国方面将公布的12月CPI数据最为重要,如果数据显示德国通胀再度走低,那么欧元兑美元汇价下行的压力会再度增大。另外,英国公布的建筑业PMI也非常重要,近来连续疲软的数据使得市场对英国加息的时间点一再推后,如果英国建筑业PMI表现再度疲软,那么英镑兑美元有望进一步走软。

  纽约时段,投资者对美国数据稍加留意。其中包括12月ISM纽约联储企业活动指数以及12月谘商会就业趋势指数两项数据。料这两项数据对美指的影响较为有限,只要数据不是太差,那么仍然无法撼动市场对于美联储加息的预期。

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